$ 5 خيارات الأسهم

كيف خيارات مقارنة للأسهم.

والخيارات هي العقود التي يمنح البائع من خلالها للمشتري الحق، وليس الالتزام، بشراء أو بيع عدد محدد من الأسهم بسعر محدد سلفا في غضون فترة زمنية محددة.

الخيارات هي المشتقات، مما يعني أن قيمتها مشتقة من قيمة الاستثمار الكامن. غالبا ما يكون االستثمار األساسي الذي يستند إليه الخيار هو أسهم األسهم في شركة مدرجة في البورصة. وتشمل الاستثمارات الأساسية الأخرى التي يمكن أن تستند إليها الخيارات مؤشرات الأسهم أو صناديق التداول المتداولة أو الأوراق المالية الحكومية أو العملات الأجنبية أو السلع مثل المنتجات الزراعية أو الصناعية. عقود عقود الأسهم هي 100 سهم من الأسهم الأساسية - سيكون الاستثناء عندما تكون هناك تعديلات على انقسامات الأسهم أو عمليات الدمج.

يتم تداول الخيارات في أسواق الأوراق المالية بين المستثمرين المؤسساتيين والمستثمرين الأفراد، والتجار المهنية ويمكن أن تكون الصفقات لعقد واحد أو للكثيرين. لا يتم تداول العقود الجزئية.

يتم تحديد عقد الخيار من خلال العناصر التالية: نوع (وضع أو استدعاء)، والأمن الأساسي، وحدة التجارة (عدد الأسهم)، وسعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية.

على الرغم من أن الخيارات تشترك في العديد من أوجه التشابه مع الأسهم العادية، وهناك أيضا بعض الاختلافات الهامة. الاختلافان الرئيسيان في خيارات التداول بدلا من الأسهم العادية هو أن تداول الخيارات يمكن أن يحد من مخاطر المستثمر والاستفادة من إمكانات الاستثمار.

مخاطر محدودة للمشتري.

وبخلاف الاستثمارات الأخرى التي قد لا تكون للمخاطر حدود لها، فإن الخيارات تشكل خطرا على المشترين. خيار المشتري على الاطلاق لا يمكن أن تخسر أكثر من سعر الخيار، والعلاوة. لأن الحق في شراء أو بيع الضمان الأساسي بسعر محدد ينتهي في تاريخ معين، فإن الخيار تنتهي لا قيمة لها إذا لم يتم الوفاء شروط ممارسة مربحة أو بيع العقد بحلول تاريخ انتهاء الصلاحية. هذا ليس صحيحا بالنسبة للبائع من خيار.

الرافعة المالية للاستثمار.

يسمح خيار حقوق الملكية للمستثمرين بإصلاح السعر لفترة محددة من الزمن، حيث يمكنهم شراء أو بيع 100 سهم من حقوق الملكية مقابل قسط (سعر) - وهو ما يمثل نسبة مئوية فقط من ما يدفعونه لامتلاك حقوق الملكية صريح. ويعني هذا النفوذ أن المستثمرين قد يكونون قادرين على زيادة مكافآتهم المحتملة من حركة السعر باستخدام الخيارات.

للمستثمر لشراء 100 سهم من تداول الأسهم في 50 $ للسهم الواحد تكلف 5000 $. من ناحية أخرى، فإن امتلاك خيار 5 دولار للاتصال بسعر 50 دولارا سيعطي للمستثمر الحق في شراء 100 سهم من نفس الأسهم في أي وقت خلال عمر الخيار، وسيكلف 500 دولار فقط.

تذكر أن أقساط التأمين يتم اقتباسها على أساس السهم الواحد. وبالتالي فإن 5 $ قسط يمثل دفعة قسط من 5 × 100 $، أو 500 $، لكل عقد الخيار.

دعونا نفترض أنه بعد شهر واحد من شراء الخيار، ارتفع سعر السهم إلى 55 $. الربح من الاستثمار في الأسهم هو 500 $، أو 10٪. ومع ذلك، مقابل نفس الزيادة بمقدار 5 دولارات في سعر السهم، قد تزيد علاوة خيار المكالمة إلى 7 دولارات مقابل عائد قدره 200 دولار أو 40٪. على الرغم من أن مبلغ الدولار المكتسب على الاستثمار في الأسهم أكبر من خيار الاستثمار، ونسبة مئوية أكبر بكثير مع خيارات من الأسهم.

كما أن للرافعة المالية انعكاسات سلبية. إذا لم يرتفع السهم كما هو متوقع أو يسقط خلال حياة الخيار، فإن الرافعة المالية ستزيد من نسبة الخسارة في الاستثمار. على سبيل المثال، إذا كان المثال المذكور أعلاه قد انخفض بدلا من ذلك إلى 40 دولارا، فإن خسارة استثمار الأسهم ستكون 1000 دولار (أو 20٪). لهذا الانخفاض 10 $ في سعر السهم، قد ينخفض ​​قسط خيار المكالمة إلى 2 $ مما أدى إلى فقدان 300 $ (أو 60٪). يجب على المستثمرين أن يلاحظوا، مع ذلك، كمشتري الخيار، فإن معظم يمكن أن تخسر هو مبلغ قسط المدفوع للخيار.

وتتمثل الفروق الرئيسية الأخرى بين الخيارات والأسهم العادية في كيفية تنظيم الاستثمار:

الأسهم العادية يمكن أن تعقد إلى أجل غير مسمى من قبل المشتري، في حين أن الخيارات لديها تاريخ انتهاء الصلاحية. إذا لم يتم ممارسة خيار من خارج المال على أو قبل انتهاء الصلاحية، فإنه لم يعد موجودا وتنتهي لا قيمة لها. لا توجد شهادات مادية لخيارات الأسهم كما هو الحال بالنسبة للأسهم العادية. يتم إصدار الأسهم العادية بعدد ثابت من قبل الشركة المصدرة، في حين لا يوجد حد لعدد الخيارات التي يمكن تداولها على حقوق الملكية الأساسية. يعتمد عدد الخيارات التي يتم تداولها فقط على عدد المستثمرين المهتمين بتداول الحق في شراء أو بيع حقوق الملكية الخاصة. وعلى عكس ملكية الأسهم، فإن امتلاك أحد الخيارات لا يمنح حقوق التصويت أو أرباح الأسهم أو ملكية أي سهم في الشركة ما لم يتم ممارسة الخيار.

وأكبر التشابه هو الطريقة التي يتم بها التعامل مع معاملات الخيارات والأوراق المالية:

يتم إدراج الخيارات وتداولها في الأسواق الوطنية التي تنظمها هيئة الأوراق المالية السعودية على غرار الأسهم العادية. يتم التعامل مع أوامر للخيارات من خلال وسطاء مع عروض لشراء والعروض لبيع تماما مثل شراء الأسهم وبيع أوامر. يمكن للمشترين والبائعين من الخيارات والأسهم تتبع الأداء ومتابعة المعاملات من خلال الأسواق التي يتاجرون بها.

الحصول على خيارات الأسعار.

أدخل اسم الشركة أو الرمز أدناه لعرض ورقة سلسلة الخيارات:

مركز الخيارات الرئيسية.

تحرير المفضلة.

أدخل ما يصل إلى 25 رمزا مفصولة بفواصل أو مسافات في مربع النص أدناه. وستكون هذه الرموز متاحة خلال الجلسة لاستخدامها في الصفحات السارية.

تخصيص تجربة نسداق الخاص بك.

حدد لون الخلفية الذي تختاره:

حدد صفحة الهدف الافتراضية للبحث الاقتباس:

الرجاء تأكيد اختيارك:

لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية؛ إلا إذا قمت بتغيير التهيئة مرة أخرى، أو قمت بحذف ملفات تعريف الارتباط. هل تريد بالتأكيد تغيير إعداداتك؟

يرجى تعطيل برنامج حظر الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأخبار السوق من الدرجة الأولى والبيانات التي تتوقعها منا.

كيف يتم ممارسة الخيار؟

إن خيار الشراء هو عقد يمنح الخيار الحق وليس التزاما ببيع مبلغ محدد من الأسهم (100 سهم لكل عقد) بسعر محدد. إذا تم ممارسة الخيار، يجب على كاتب الخيار شراء الأسهم من حامل الخيار.

[خيارات وضع والدعوة هي الأدوات الأساسية لتداول الخيارات. إذا كنت جديدا على تداول الخيارات، سوف خيارات خيارات إنفستوبيديا للمبتدئين تظهر لك ميكانيكا الخيارات وكيف يمكن استخدامها لكلا التحوط والمضاربة، مع أكثر من خمس ساعات من الفيديو حسب الطلب، وتمارين، والمحتوى التفاعلي.]

عكس خيار الخيار هو خيار الاتصال، والذي يعطي حامل الحق في شراء كمية محددة من الأسهم بسعر محدد. سواء كان خيار أو خيار الدعوة، ومع ذلك، يمكن لحامل الخيار ممارسة أو العمل على العقد في أي وقت (الخيار الأمريكي) حتى تاريخ انتهاء صلاحيتها.

إذا كان صاحب يريد أن يمارس العقد، وقال انه أو انها ببساطة يتيح للوسيط معرفة النية لممارسة. على سبيل المثال، إذا اشترى ماكس خيارا واحدا بقيمة 10 دولارات أمريكية (أو ما يعادله بالعملة المحلية) في شركة فورد موتور، فإنه يمنحه حق بيع 100 سهم من شركة فورد بسعر 10 دولارات قبل تاريخ انتهاء الصلاحية في مارس، والذي عادة ما يقع في يوم الجمعة الثالث. إذا ماكس يحمل بالفعل 100 سهم من فورد، وسيطه ببساطة بيع هذه الأسهم بسعر 10 $. في هذه الحالة، سوف ماكس تحقيق مكاسب إذا كان السعر الحالي الذي كان يمكن أن تبيع أسهم فورد في السوق كان أقل من سعر ممارسة 10 $. على سبيل المثال، إذا، بعد أن اشترى ماكس خيار الشراء، فإن الأسهم تنخفض إلى 5 دولارات، وقال انه لا يزال قادرا على بيع 100 سهم في 10 $ (1000 $) بدلا من 500 $ ($ 5 × 100) التي يمكن أن تبيع حاليا أسهم في السوق. وستمثل هذه الصفقة مكسبا اقتصاديا قدره 500 دولار للماكس.

الآن دعونا نفترض أن ماكس ليس لديها أسهم شركة فورد للسيارات في حسابه وأنه يخطر وسيط له أنه يريد ممارسة الخيار. ويمكن لسماسرة ماكس شراء 100 سهم من شركة فورد بسعر 5 دولارات وبيعها بسعر 10 دولارات. في هذه الحالة، سوف ماكس أيضا الحصول على ربح 500 $ على الخيار.

البديل الآخر لممارسة الخيار هو ببساطة بيع الخيار مرة أخرى إلى السوق. إذا اختار ماكس هذا الطريق، فإن السعر الذي سيحصل عليه في السوق سيكون مكافئا لكسب ممارسة. في هذه الحالة، كل خيار من شأنه أن يبيع ل $ 5، والتي من شأنها أن تكلف المشتري 500 $ - يتم تحديد هذا السعر من قبل سعر الخيار الأوقات الأسهم التي تسيطر عليها ($ 5 × 100).

خيارات الأسهم المحفزة مقابل خيارات الأسهم غير المؤهلة - ملخص عام.

عند مراجعة خطط خيار الأسهم الأمريكية لعملائنا الأجانب، يطلب منا باستمرار شرح الاختلاف في العواقب الضريبية بين خطط خيار الأسهم الحافزة وخطط خيار الأسهم غير المؤهلة (نسو). هذا سؤال متكرر نظرا لأن العديد من الشركات الأمريكية تقدم خيارات موظفيها لشراء أسهم الشركة بسعر محدد (يشار إليه عادة باسم سعر المخالفة & رديقو؛). وستقدم هذه الوظيفة ملخصا عاما للعواقب الضريبية لكل من مستلم إسو أو نسو وإلى الشركة المصدرة.

مع مراعاة بعض الاستثناءات كما هو مبين أدناه، فإن إسو مؤهلة بشكل عام للحصول على المزايا الضريبية التالية: (1) لا يعترف الموظف بأي دخل خاضع للضريبة سواء من خلال المنحة أو ممارسة إسو و (2) ربح من التصرف اللاحق يتم التعامل مع أسهم الشركة التي يتم الحصول عليها عند ممارسة إسو ككسب رأسمالي طويل الأجل.

ولا يحق للموظف الحصول على هذه العوائد الضريبية إلا إذا لم يتصرف الموظف في الأسهم المستلمة وفقا لممارسة المنظمة الدولية للتوحيد القياسي خلال سنتين من تاريخ منح المنظمة الدولية للتوحيد القياسي (إسو) ولا في غضون سنة واحدة بعد ممارسة المنظمة الدولية للتوحيد القياسي (إسو). ونلاحظ أنه من الناحية العملية، لا تمنح الشركات العامة إسو عموما إلا حيث يمكن الحصول على السيولة من قبل المتلقي قبل بيع الشركة، وبالتالي فإن فترة الاحتفاظ بالسهم المطلوبة لمدة سنة واحدة بعد ممارسة الرياضة يمكن أن تتحقق. بالإضافة إلى ذلك، يجب على الموظف ممارسة إسو في غضون ثلاثة أشهر بعد التوقف عن العمل من قبل الشركة (أو الشركة التابعة أو الوالد) أو سنة واحدة في حالة التوقف عن العمل الناجمة عن العجز الدائم.

للحصول على مثال على فوائد إسو، افترض أن الشركة تصدر خيارا لشراء سهم واحد من الأسهم مع سعر الإضراب 5 $، والذي هو أيضا قيمة السهم في تاريخ المنح. وبعد عام واحد، يمارس الموظف الخيار ويدفع للشركة 5 دولارات لشراء سهم واحد من الأسهم عندما تزيد قيمة السهم إلى 50 دولارا. وعلى الرغم من أن الموظف قد حقق منفعة اقتصادية قدرها 45 دولارا (أي القيمة 50 دولارا للسهم، أي أقل من سعر الإضراب البالغ 5 دولارات) في وقت التمرين، فإن الموظف لن يعترف عموما بأي دخل خاضع للضريبة. بعد عام واحد من ممارسة الخيار، يقوم الموظف ببيع السهم المكتسب عندما تزيد قيمة السهم إلى 100 دولار. الموظف لديه 95 $ من الربح (أي مبلغ 100 $ المحققة على بيع أقل من تكلفة الموظف 5 $ للحصول على حصة من الأسهم) والتي تعامل على أنها مكاسب رأس المال على المدى الطويل (تخضع للضريبة حاليا بمعدل بحد أقصى 23.8٪). وفيما يلي ملخص يصف هذا الافتراض، وذلك باستخدام تاريخ الإصدار كما 10 مايو 2018:

10 مايو، 2018- قيمة السهم هو 5 $: شركة القضايا خيار لشراء 1 سهم من الأسهم مع سعر الإضراب من 5 $. 11 مايو، 2017- قيمة السهم هو $ 50: موظف يمارس الخيار ويدفع الشركة 5 $ لشراء 1 سهم من الأسهم. 12 مايو، 2018- قيمة السهم هي 100 دولار: موظف يبيع السهم مقابل 100 دولار. الموظف لديه 95 $ من المكاسب التي تعامل على أنها مكاسب رأسمالية طويلة الأجل.

إذا استوفى الموظف متطلبات فترة االحتفاظ، ال تحصل الشركة التي تصدر األيزو على أي خصم في وقت منح أو ممارسة إسو.

وبالإضافة إلى ذلك، استنادا إلى قانون الإيرادات الداخلية (المدونة)، يجب الوفاء بالمتطلبات التالية لكي تعتبر على النحو المناسب إسو:

يجب منح الخيار لفرد فيما يتعلق بعمله من قبل الشركة (أو شركة تابعة للشركة). ويجب منح هذا الخيار في غضون 10 سنوات من تاريخ اعتماد خطة المنظمة الدولية للتوحيد القياسي (إسو) أو تاريخ اعتماد خطة المنظمة الدولية للتوحيد القياسي (إسو) من قبل المساهمين؛ ويجب ألا يمارس هذا الخيار بعد 10 سنوات من تاريخ منح الخيار؛ يجب أن يكون سعر التمرين مساويا أو يتجاوز القيمة السوقية العادلة للمخزون الأساسي في تاريخ المنح؛ يجب ألا يكون الخيار قابلا للتحويل. إذا تم إصدار الخيار إلى حامل أسهم يمتلك أكثر من 10٪ من أسهم التصويت للشركة (أو شركة تابعة أو أحد والدي الشركة)، يجب أن يكون سعر التمرين على الأقل 110٪ من القيمة السوقية العادلة للسهم الخاضع والخيار في تاريخ المنح، والخيار لا يمکن ممارسته بعد 5 سنوات من تاريخ المنح؛ يجب منح الخيار وفقا لخطة تتضمن إجمالي عدد الأسهم التي يمكن إصدارها بموجب الخيارات والموظفين (أو فئة الموظفين) المؤهلين للحصول على الخيارات، والتي يتم اعتمادها من قبل المساهمين خلال 12 شهرا قبل أو بعد تاريخ اعتماد الخطة؛ و فقط أول 100،000 $ في القيمة السوقية العادلة العادلة للأسهم (المحددة في تاريخ المنح) التي يغطيها خيار الأسهم، والتي يمكن ممارستها للمرة الأولى خلال أي سنة تقويمية، ويصنف على أنها إسو ويتلقى معاملة ضريبية تفضيلية.

إذا لم يتم الوفاء بأي من المتطلبات المذكورة أعلاه، فإن الخيارات عادة ما يتم التعامل معها على أنها خيارات الأسهم غير المؤهلة، والتي يتم مناقشتها بمزيد من التفصيل أدناه. من المهم أيضا أن نلاحظ أن الفوائد المذكورة أعلاه قد تكون محدودة عندما يكون المتلقي يخضع للضريبة الدنيا البديلة لأن الزيادة في قيمة الأسهم إسو على سعر ممارسة قد يتم تضمينها في الحد الأدنى البديل الدخل الخاضع للضريبة للمستلم.

خيارات الأسهم غير المؤهلين.

خيارات الأسهم غير المؤهلة (نسو) لا تلبي جميع متطلبات المدونة لتكون مؤهلة ك إسو. وعلى عكس المعايير الدولية للتوحيد القياسي، يمكن أن تصدر المكاتب الإحصائية الوطنية لأي شخص، بما في ذلك الموظفون والاستشاريون والبائعون وأعضاء مجلس الإدارة. من منظور الضرائب، يعترف المتلقي عموما الدخل العادي عند ممارسة، وهو ما يعادل الزيادة في القيمة السوقية العادلة للسهم في تاريخ ممارسة سعر ممارسة الخيار. وهكذا، باستخدام الأرقام المذكورة أعلاه، دعونا نفترض أن خيار لشراء سهم واحد من الأسهم يتم منح بسعر ممارسة 5 $ عندما تكون القيمة السوقية العادلة للسهم 5 $. يتم ممارسة الخيار بمبلغ 5 $ عندما ارتفعت القيمة السوقية العادلة للسهم إلى 50 $. ويعترف المتلقي بمبلغ 45 دولارا (أي زيادة قيمة السهم في تاريخ الممارسة على سعر الممارسة) للدخل العادي في تاريخ الممارسة. ويتعين على الشركة حجب ضرائب الدخل والعمالة وقت ممارسة التمارين، وستحصل عموما على خصم ضريبي يعادل مبلغ الدخل العادي المعترف به من قبل المتلقي. وفيما يلي ملخص يصف هذا الافتراض، وذلك باستخدام تاريخ الإصدار كما 10 مايو 2018:

10 مايو 2018- قيمة السهم هو 5 $: شركة قضايا خيار لشراء 1 سهم من الأسهم مع سعر الإضراب من 5 مايو 11، 2017- قيمة السهم هو 50 $: متلقي يمارس الخيار ويدفع الشركة 5 $ لشراء حصة واحدة من مخزون. المستلم لديه 45 $ من الأرباح التي يتم فرض ضريبة عليها كدخل عادي 12 مايو 2018- قيمة السهم 100 $: موظف يبيع حصة 100 $. الموظف لديه 50 $ من المكاسب التي تعامل ككسب رأس المال على المدى الطويل.

وتبعا لشروط المنحة، قد يخضع مكتب الإحصاءات الوطني أيضا لأحكام العقوبة في القسم 409A من قانون التعويضات المؤجلة.

كما نوقش في هذا الملخص، ما إذا كان يتم التعامل مع خيار صدر من قبل شركة باعتبارها مكتب الإحصاء الوطني أو إسو سوف تؤثر بشكل مباشر على الآثار الضريبية عند ممارسة إلى المتلقي وكذلك الشركة.

هل يجب علي ممارسة خيارات أسهم الموظفين؟

يمكن أن تصبح خيارات الأسهم الموظف أكثر قيمة مع مرور الوقت. هذه المقالة يمكن أن تساعدك على وضع استراتيجية حول ممارسة خيارات الأسهم الموظف.

بواسطة دان كابلينجر مع موتلي كذبة وندش]؛ 08/24/2017 730.

بعض الموظفين يكسبون خيارات الأسهم كجزء من حزم التعويض في العمل، ومنحهم الحق في شراء أسهم الأسهم بسعر ثابت في المستقبل. إذا كان مكاسب الأسهم في القيمة مع مرور الوقت، يمكن للموظفين ممارسة خيارات الأسهم، وبيع الأسهم، والحصول على مكاسب.

ومع ذلك هناك آثار كبيرة على الضرائب الخاصة بك من ممارسة خيارات الأسهم الموظفين، وأنه من المهم أن نفهم كل التعقيدات المعنية. على وجه الخصوص، مرة واحدة كنت تعرف أي نوع من الخيارات لديك، يمكنك حساب أفضل استراتيجية لممارسة تلك الخيارات وجني ثمار عملك الناجح.

نوعين من خيارات الأسهم.

قد يعجبك ايضا.

يمكن للموظفين الحصول على واحد من نوعين من خيارات الأسهم. خيارات الأسهم حافز، أو إسو قصيرة، متاحة فقط لموظفي الشركة. ويمكن إعطاء خيارات الأسهم غير المؤهلة، أو المنظمات غير الحكومية الوطنية، لأي شخص، بما في ذلك الاستشاريين الخارجيين ومديري مجالس إدارة الشركات، وكذلك العمال.

أكبر الفرق بين إسو و نسو هو في كيفية فرض الضرائب عليهم. مع خيارات الأسهم حافز، ممارسة الخيار لا يخلق الحدث الخاضع للضريبة لأغراض ضريبة الدخل العادية طالما كنت التمسك على الأسهم التي تتلقاها عند ممارسة الرياضة. في وقت لاحق، سوف تدفع ضريبة الأرباح الرأسمالية على أي مكسب عند البيع، ولكن طالما كنت تملك الأسهم لمدة أطول من سنة بعد ممارسة الخيار، فإن الربح سيكون مؤهلا للحصول على معدلات أرباح رأس المال على المدى الطويل أقل.

وعلى النقيض من ذلك، تقوم المنظمات الوطنية للمنظمات غير الحكومية بخلق حدثين خاضعين للضريبة. أولا، عند ممارسة الخيار، سيتم التعامل معك على أنه حصل على تعويض خاضع للضريبة يساوي الفرق بين القيمة السوقية الحالية للأسهم التي تتلقاها والمبلغ الذي يتعين عليك دفعه بموجب عقد الخيار. في وقت الحق، عند بيع األسهم، فإن أي فرق بين قيمة األسهم عند بيعها مقارنة بالقيمة السوقية لألسهم عند ممارسة الخيار يتم التعامل معها على أنها مكسب أو خسارة رأسمالية.

مثال بسيط.

ويظهر مثال أساسي كيف يعمل ذلك عمليا. قل أنك تحصل على خيارات الأسهم مما يتيح لك شراء 100 سهم من الأسهم في 5 $ للسهم الواحد. وبعد عدة سنوات، ارتفع السهم إلى 15 دولارا. يمكنك ممارسة الخيارات، وبعد بضع سنوات بعد ذلك، يذهب السهم إلى 30 $. ثم تقرر بيع.

مع إسو، لن يكون هناك حدث خاضع للضريبة عند ممارسة الرياضة، وكنت دفع ضريبة الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل على الفرق بين 5 $ كنت دفعت و 30 $ تلقيتها. وبالنسبة ل 100 سهم، من شأن ذلك أن يصل إلى ضريبة الأرباح الرأسمالية على 500 2 دولار من المكاسب.

مع المنظمات غير الحكومية الوطنية، سوف ينتهي بك الأمر إلى دفع معدلات ضريبة الدخل العادية على التعويض عن الفرق بين 15 $ للسهم الواحد في ممارسة و 5 $ كنت دفعت، أو 1000 $ ل 100 سهم. بعد ذلك، فإن الارتفاع اللاحق من 15 $ للسهم الواحد إلى 30 $ سيحصل على ضريبة على معدلات الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل، لذلك كنت مدينون ضريبة الأرباح الرأسمالية على 1500 $. ولأن معدلات ضريبة الدخل العادية أعلى، فإن سيناريو نظام مراقبة الأصول الوطنية هو دائما أقل مواتاة من سيناريو إسو.

حيث الأمور أكثر تعقيدا.

يمكنك أن ترى من المثال أعلاه أنه في بعض الأحيان يمكن أن يكون أكثر منطقية مع نوسوس لممارسة عاجلا وليس آجلا. أي ربح قبل التمرين يخضع لضريبة الدخل العادية، ولكن الربح بعد ممارسة يتم فرض ضرائب مع انخفاض معدلات الأرباح الرأسمالية. ولكن الجانب السلبي من التمرين المبكر هو أن عليك أن تدفع سعر ممارسة الفور، بدلا من الاحتفاظ بها استثمرت في أماكن أخرى.

هذا هو المكان آلة حاسبة يمكن أن تكون مفيدة. من خلال تشغيل من خلال سيناريوهات مختلفة مع نسو، يمكنك أن تقرر ما إذا كان ممارسة في وقت مبكر يجعل أكثر منطقية من مجرد الانتظار حتى أقرب إلى تاريخ انتهاء الصلاحية من الخيارات لممارسة الرياضة.

كن حذرا جدا.

وأخيرا، نضع في اعتبارنا أن القضايا الضريبية مع خيارات الأسهم يمكن أن تكون معقدة للغاية. على سبيل المثال، مع خيارات الأسهم الحافزة، هناك آثار تنطوي على الحد الأدنى من الضرائب البديلة. إذا كنت تخضع لهذه الضريبة، فإن إسو يمكن أن يكون لها تأثيرات ضريبية. وعلاوة على ذلك، يمكن أن يكون للعلاج بمضادات الأمعاء عواقب كارثية إذا كان السهم يمر عبر دورة من المكاسب الكبيرة والتراجع اللاحق في سعر السهم.

تلقي خيارات الأسهم هو فائدة كبيرة للموظفين، ولكنه يتطلب منك أيضا أن تكون مدروس حول ما يجب القيام به معهم. باستخدام الموارد تحت تصرفكم، يمكنك اتخاذ قرار أفضل مع خيارات الأسهم الخاصة بك، وتعظيم قيمتها مع الحفاظ على الضرائب منخفضة قدر الإمكان.

الاستثمار في الأسهم الدفع والفوائد.

الاستثمار في الأسهم الدفع والفوائد.

الاستثمار في الأسهم الدفع والفوائد.

الاستثمار في الأسهم الدفع والفوائد.

قد يعجبك ايضا.

الاستثمار ينطوي على المخاطر، بما في ذلك خطر الخسارة.

الإخلاص لا توفر المشورة القانونية أو الضريبية. المعلومات الواردة في هذه الوثيقة عامة في طبيعتها ولا ينبغي اعتبارها مشورة قانونية أو ضريبية. استشر محامي أو ضريبي محترف بشأن حالتك المحددة.

يتم تقديم الأصوات طوعا من قبل الأفراد وتعكس رأيهم الخاص من فائدة المقال. وستظهر قيمة مئوية للفوائد بمجرد تقديم عدد كاف من الأصوات.

فيديليتي بروكيراج سيرفيسز ليك، ميمبر نيس، سيبك، 900 سالم ستريت، سميثفيلد، ري 02917.

الحصول على مزيد من الأفكار من ميموني.

وهنا ما نقترح عليك استكشاف المقبل.

الحفاظ على هارموني على قيد الحياة: عندما تصطدم أنماط الاستثمار.

خذ التخمين من الاستثمار.

قد يعجبك ايضا.

حصلت على عرض العمل؟ عظيم. وإليك ما يجب القيام به بعد ذلك.

10 نصائح لبدء الأعمال التجارية الصغيرة التي لم تكن قد سمعت بالفعل.

إيجاد حل وسط بين ما تحب وما يجعلك سعيدا.

خذ التخمين من الاستثمار.

إذا كنت ترغب في الاستثمار ولكن لم تكن متأكدا من كيفية البدء، نرى كيف الإخلاص الذهاب ® يجعلها بسيطة وبأسعار معقولة.

اتصل بنا.

1-800-796-6902.

© 1998 - 2017 فمر ليك. كل الحقوق محفوظة.

هذا الموقع غير مخصص للأفراد الذين تقل أعمارهم عن 18 عاما. الصور والرسوم البيانية والأدوات ومقاطع الفيديو هي لأغراض توضيحية فقط.

فيديليتي بروكيراج سيرفيسز ميمبر نيس، سيبك، 900 سالم ستريت، سميثفيلد، ري 02917.

كيف تعمل خيارات الأسهم؟

يتم خصم السعر الذي تحدده الشركة على السهم (يسمى المنحة أو سعر الإضراب) وعادة ما يكون سعر السوق للسهم في الوقت الذي يعطى الموظف الخيارات. وبما أن هذه الخيارات لا يمكن ممارستها لبعض الوقت، فإن الأمل هو أن سعر الأسهم سوف ترتفع بحيث بيعها في وقت لاحق بسعر أعلى في السوق سوف تسفر عن ربح. يمكنك أن ترى، بعد ذلك، أنه ما لم تخرج الشركة من العمل أو لا تؤدي بشكل جيد، وتقديم خيارات الأسهم هو وسيلة جيدة لتحفيز العمال على قبول وظائف والبقاء على. هذه الخيارات الأسهم وعد النقدية المحتملة أو الأسهم بالإضافة إلى الراتب.

دعونا ننظر إلى مثال على العالم الحقيقي لمساعدتك على فهم كيف يمكن أن يعمل هذا. ويقول شركة X يعطي أو يمنح موظفيها خيارات لشراء 100 سهم من الأسهم في 5 $ للسهم الواحد. يمكن للموظفين ممارسة الخيارات ابتداء من 1 أغسطس 2001. في 1 أغسطس 2001، السهم هو في 10 $. وفيما يلي خيارات للموظف:

أول شيء يمكن للموظف القيام به هو تحويل خيارات الأسهم، وشرائه في 5 $ للسهم، ثم يستدير وبيع جميع الأسهم بعد فترة الانتظار المحددة في عقد الخيارات. إذا كان الموظف يبيع تلك الأسهم 100، وهذا هو ربح قدره 5 $ للسهم، أو 500 $ في الربح. شيء آخر يمكن للموظف القيام به هو بيع بعض الأسهم بعد فترة الانتظار والحفاظ على بعض لبيعها في وقت لاحق. مرة أخرى، الموظف لديه لشراء الأسهم في 5 $ للسهم أولا. الخيار الأخير هو تغيير جميع خيارات الأسهم، وشرائه بسعر مخفض والحفاظ عليه مع فكرة بيعه في وقت لاحق، وربما عندما كل سهم يستحق 15 $. (بالطبع، لا توجد طريقة لمعرفة ما إذا كان ذلك سيحدث.)

مهما كان الخيار الذي يقوم به الموظف، على الرغم من ذلك، يجب تحويل الخيارات إلى الأسهم، الأمر الذي يقودنا إلى جانب آخر من خيارات الأسهم: فترة الاستحقاق. في المثال مع الشركة X، يمكن للموظفين ممارسة خياراتهم وشراء جميع 100 سهم في وقت واحد إذا أرادوا. عادة، على الرغم من أن الشركة سوف تمتد فترة الاستحقاق، وربما أكثر من ثلاث أو خمس أو 10 سنوات، والسماح للموظفين شراء الكثير من الأسهم وفقا لجدول زمني. وإليك كيفية عمل ذلك:

يمكنك الحصول على خيارات في 100 سهم من الأسهم في الشركة. وينتشر جدول الاستحقاق لخياراتك على مدى أربع سنوات، ويخصص ربعها في السنة الأولى، والربع يؤول إلى الثانية، والربع يؤول إلى الثلث، والربع يخول السنة الرابعة. وهذا يعني أنه يمكنك شراء 25 سهم على أساس المنحة أو سعر الإضراب في السنة الأولى، ثم 25 سهم كل عام بعد أن تصبح كامل في السنة الرابعة.

تذكر أن كل عام يمكنك شراء 25 سهم من الأسهم بسعر مخفض، ثم الاحتفاظ بها أو بيعها في القيمة السوقية الحالية (سعر السهم الحالي). وكل عام أنت ذاهب إلى الأمل يستمر سعر السهم في الارتفاع.

شيء آخر لمعرفة الخيارات هو أن لديهم دائما تاريخ انتهاء الصلاحية: يمكنك ممارسة الخيارات الخاصة بك بدءا من تاريخ معين وتنتهي في تاريخ سيرتباين. إذا كنت لا تمارس الخيارات في غضون تلك الفترة، تفقد لهم. وإذا كنت تغادر شركة، يمكنك فقط ممارسة الخيارات الخاصة بك. سوف تفقد أي استحقاق في المستقبل.

سؤال واحد قد يكون لديك هو: كيف تقوم شركة خاصة تأسيس سعر السوق والمنح (الإضراب) على كل سهم من أسهمها؟ قد يكون من المثير للاهتمام بشكل خاص معرفة ما إذا كنت تعمل أو قد تعمل لصالح شركة صغيرة مملوكة للقطاع الخاص توفر خيارات الأسهم. ما تقوم به الشركة هو تحديد سعر له علاقة بالقيمة الداخلية للسهم، ويتم تأسيس ذلك من قبل مجلس إدارة الشركة من خلال التصويت.

عموما، يمكنك أن ترى أن خيارات الأسهم لديها مخاطر، وأنها ليست دائما أفضل من التعويض النقدي إذا كانت الشركة ليست ناجحة، لكنها أصبحت ميزة مدمجة في العديد من الصناعات.

لمزيد من المعلومات عن سوق الأوراق المالية والاستثمار، راجع الروابط في الصفحة التالية.

المزيد من الاستكشاف.

المحتويات ذات الصلة.

موصى به.

الحصول على أفضل من هستفوركس عن طريق البريد الإلكتروني. مواكبة على: